今年7月底8月初，中央環(huán)保督察組將進(jìn)駐山東、浙江、四川、海南、遼寧、吉林、新疆、西藏等8個省(市)進(jìn)行最后一批次的督察，可能對山東、浙江等化工大省的化工企業(yè)產(chǎn)生較大影響。而常態(tài)化、制度化的環(huán)保督察，對以染料為代表的高污染行業(yè)的震懾力巨大，將大幅增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，對于一些生產(chǎn)水平低下、環(huán)保設(shè)施配套不足、治理粗放的行業(yè)和中小企業(yè)來說，未來經(jīng)營將面臨巨大的監(jiān)管壓力。加之供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進(jìn)，部分產(chǎn)品將面臨落后產(chǎn)能出清、供給減少的局面。

　　國內(nèi)染料產(chǎn)能高度集中于浙江：染料產(chǎn)業(yè)鏈污染較為嚴(yán)重，產(chǎn)生大量廢水廢氣，尤其含有較多色度高的有機毒廢物及較高含量的鹽。我國染料生產(chǎn)企業(yè)主要集中在浙江、江蘇、山東、天津等地，其中浙江省分散染料年產(chǎn)能達(dá)44.0萬噸/年，占全國的79.3%;活性染料產(chǎn)能達(dá)17.5萬噸/年，占全國的38%;目前的環(huán)保政策與執(zhí)行力度史上最嚴(yán)，對染料行業(yè)中間體及相關(guān)產(chǎn)品的開工率均有可能帶來較大影響。7月份以來，紹興上虞工業(yè)園區(qū)多家相關(guān)企業(yè)因環(huán)保與安全等已經(jīng)停產(chǎn)，后期第四批環(huán)保督查已經(jīng)啟動，行業(yè)供不應(yīng)求背景下產(chǎn)品價格將出現(xiàn)上調(diào)。

　　分析認(rèn)為，我國已經(jīng)成為全球最大的染料生產(chǎn)國和貿(mào)易國,2015年全國染料總產(chǎn)量達(dá)到92.2萬噸,占到全球總產(chǎn)量的60-70%。近年染料的產(chǎn)量和消費量增速正在逐漸放緩,下游印染布的產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定,這些都表明我國染料行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了成熟期。隨著環(huán)保政策的逐步趨嚴(yán),環(huán)保型染料也日益受到重視,染料行業(yè)的進(jìn)入門檻正在提高,行業(yè)巨頭的市場份額穩(wěn)步提升。未來行業(yè)巨頭已經(jīng)規(guī)劃的產(chǎn)能陸續(xù)投放后,預(yù)計染料行業(yè)的市場會更加集中。染料成本占下游印染行業(yè)的成本比重為14%左右,染料價格比較容易向下游傳導(dǎo)。這些特點決定了染料產(chǎn)品保持高毛利率將是市場長期發(fā)展后的必然結(jié)果。

　　A股上市公司中，

　　浙江龍盛(600352,股吧)是全國最大的染料生產(chǎn)企業(yè),現(xiàn)有各類染料產(chǎn)能30萬噸,另有10萬噸助劑和10萬噸中間體產(chǎn)能,具有明顯的一體化生產(chǎn)成本優(yōu)勢和環(huán)保優(yōu)勢；

　　閏土股份(002440,股吧)現(xiàn)有分散染料產(chǎn)能11萬噸,活性染料產(chǎn)能4萬噸,其他染料1萬噸,市場占有率穩(wěn)居全國第二,目前在積極布局中間體產(chǎn)能,同時成立“染化供應(yīng)鏈公司”整合經(jīng)營渠道,提升銷售效率。